Монетарная политика – что это такое, плюсы и минусы, объекты и функции, основные виды

Монетарная политика – что это такое, плюсы и минусы, объекты и функции, основные виды

Управление денежной массой осуществляется государством для достижения ценовой стабильности, укрепления курса национальной валюты, экономического роста и других целей. Монетарная политика может быть направлена на достижение экономического роста и других важных для страны показателей.

Что такое монетарная политика?

Главной задачей государства является обеспечение оборота такого объема финансовых средств, который необходим в данный момент. Монетарная политика – это комплекс мер, направленных на регуляцию количества денег и процентных ставок. Осуществляет ее Центральный банк страны. С помощью грамотной монетарной политики государство способно обеспечить экономический рост и развитие, поддержать нужный уровень совокупного спроса.

Плюсы и минусы монетарной политики

Среди преимуществ государственного регулирования оборота денежных средств можно выделить:

  1. Возможность быстрой реакции на изменения. Денежно-кредитная экономическая политика помогает государству своевременно принять меры в случае чрезвычайной ситуации и сократить либо увеличить объем финансов в стране.
  2. При проведении монетарной политики можно не только увеличить количество денежных средств, но и стимулировать привлечение инвестиций.
  3. В результате увеличения денежной массы и снижения процентной ставки обеспечивается мультипликативный эффект воздействия на экономику. Монетарная политика обеспечивает рост совокупного выпуска и предложения финансовых средств.

Как и любой метод государственного регулирования, денежно-кредитная политика имеет и недостатки:

  1. Высокая вероятность роста инфляции. Увеличение денежной массы в обороте ведет к ее обесцениванию не только в краткосрочном, но и долгосрочном периоде. По этой причине многие экономисты считают, что стимулирующая монетарная политика не должна проводиться ни при каких условиях. Государство может принимать только меры, направленные на сокращение денежной массы.
  2. Отсутствие мгновенного результата. Денежно-кредитная монетарная политика обеспечивает возможность быстрой реакции на изменения ситуации, но принятые меры не дают моментальный эффект.
  3. Нельзя одновременно контролировать и количество денег в обороте, и процентную ставку. Когда нужно поддерживать один из параметров на неизменном уровне, Центральный банк полностью теряет контроль над возможностью регулирования второго фактора. В результате монетарная политика способна вызвать дестабилизацию экономики.
  4. Побочные эффекты от роста предложения денег. Из-за падения ставки процента снижается заинтересованность банков в выдаче кредитов. Это ослабляет возможности монетарной политики воздействовать на экономику.
плюсы и минусы монетарной политики

Объекты монетарной политики

При помощи комплекса мер осуществляется регуляция нескольких элементов рынка. Монетарная политика государства направлена на следующие показатели:

  • количество денежной массы, находящееся в обороте;
  • процентная ставка Центрального банка;
  • курс валюты;
  • объем кредитов;
  • скорость обращения денег.

В зависимости от вида монетарной политики выбирается один или несколько показателей, которые требуется скорректировать. С помощью отдельных мер государство может влиять не только на элементы денежного рынка, но и на спрос и предложение отдельных групп товаров. Главным объектом регулирования выступает денежная масса, которая должна поддерживаться на достаточном уровне для стабильности экономики.

Функции монетарной политики

При помощи регулирования количества денежной массы в обороте государство решает несколько задач:

  1. Обеспечение оптимального количества финансовых средств в стране.
  2. Поддержание уровня безработицы на минимально возможном уровне.
  3. Сглаживание негативных последствий чрезвычайных ситуаций. Денежно-кредитная политика помогает защитить экономику в случае стихийных бедствий или преднамеренных действий других государств, которые оказывают отрицательное влияние.
  4. Обеспечение платежеспособности государства при расчетах с другими странами.

Виды монетарной политики

В зависимости от целей, задач и принимаемых мер выделяют две разновидности комплексов государственного регулирования. Монетарная макроэкономическая политика активно используется как в периоды бурного роста экономики, так и во время падения. В обоих случаях главная цель заключается в том, чтобы найти оптимальный баланс с учетом текущей ситуации в стране.

виды монетарной политики

Стимулирующая монетарная политика

В период экономического спада перед государством стоит задача оживить спрос и ускорить выход из кризиса. С этой целью проводится мягкая монетарная политика. Ее основными признаками являются:

  • снижение уровня процентной ставки;
  • приобретение государством ценных бумаг;
  • увеличение количества денежной массы.

В результате роста предложения денег увеличивается спрос на товары и повышается экономическая активность. Стимулирующая монетарная политика помогает максимально эффективно использовать имеющиеся ресурсы и преодолеть безработицу. В результате растет деловая активность, а экономика постепенно выходит из кризиса. Главным недостатком мягкой кредитно-денежной политики можно назвать высокий риск увеличения инфляции.

Сдерживающая монетарная политика

В периоды экономического роста и увеличения предложения денег главной задачей Центрального банка становится предотвращение высокого уровня инфляции. С этой целью проводится жесткая монетарная политика, основными признаками которой являются:

  • повышение процентной ставки;
  • уменьшение денежных средств в обороте;
  • продажа государством ценных бумаг;
  • увеличение нормы обязательных резервов.

Такие меры называются политикой «дорогих» денег и направлены на снижение уровня инфляции. Повышение ставок делает невыгодным получение кредитов, что ведет к сокращению занятости и инвестиций в экономику. В результате снижается спрос на товары, и цены возвращаются к нормальным значениям. При слишком жестких и избыточных мерах сдерживающая монетарная политика может привести к повышению безработицы и падению деловой активности.

Цели монетарной политики

Регулирование количества денежной массы проводится для обеспечения:

  1. Устойчивых темпов развития экономики. Кредитно-денежная политика государства помогает сгладить периоды как кризисов, так и слишком активного роста.
  2. Эффективного использования всех имеющихся в стране ресурсов. Грамотная монетарная политика призвана обеспечить минимально возможный уровень безработицы и максимальную загруженность производственных предприятий.
  3. Защиты денег от обесценивания. И высокая, и слишком низкая инфляция негативно сказывается на состоянии экономики. Задача государства – найти оптимальный уровень этого параметра.
цели монетарной политики

Инструменты монетарной политики

У государства есть три способа повлиять на количество денежной массы в обращении:

  1. Регулирование процентной ставки. С помощью этой меры инструменты монетарной политики государства определяют уровень доступности кредитов для экономики и населения. Чем ниже процентная ставка, тем больше коммерческие банки берут займы.
  2. Изменение уровня обязательных резервов. Чтобы защитить коммерческие банки, регулятор устанавливает величину денежных средств, которые должны быть на балансе финансовых организаций. Чем ниже уровень резервов, тем больше денег в свободном обращении.
  3. Проведение операций на финансовых рынках. Покупая или продавая иностранную валюту и ценные бумаги на средства из собственных запасов, Центральный банк контролирует количество свободных денег на рынке.

Методы монетарной политики

Различают два типа приемов, при помощи которых Центральный банк контролирует количество денег в обращении:

  1. Прямые. К таким методам ДКП государства относятся жесткие лимиты на процентные ставки по кредитам и депозитам. Прямые меры способны дать быстрый результат и имеют предсказуемые последствия для финансовых рынков. К их недостаткам можно отнести нарушение свободной конкуренции и возможное снижение привлекательности банковских услуг для населения.
  2. Косвенные. Государство может воздействовать на субъекты финансовых рынков более мягкими методами, например, при помощи рефинансирования кредитов, выданных банкам, по льготным ставкам. Косвенные меры не приводят к резким изменениям, но могут производить отложенный эффект, который трудно предсказать.
методы монетарной политики

Почему монетарная политика может быть неэффективной?

Как и другие методы регулирования рынка, денежно-кредитные меры могут не давать ожидаемого результата по нескольким причинам:

  1. Отложенный эффект некоторых методов. Центральный банк осуществляет монетарную политику с учетом текущей ситуации на рынке. Некоторые косвенные методы не дают моментальный результат, и за время их внедрения положение дел в экономике может существенно измениться.
  2. Взаимозависимость мер денежно-кредитной политики. Повышая процентную ставку, государство теряет контроль над количеством денежной массы в обращении. Поэтому невозможно осуществлять полный контроль сразу над всеми параметрами рынка.
  3. Влияние монетарной политики на экономику. Увеличение инфляции вызывает не только рост денежной массы, но и обесценивание средств, рост безработицы и другие негативные последствия.
 
Статьи по теме:
Бенефициарный владелец – кто это такой, кто им может стать, особенности разных видов
Бенефициарный владелец - это тот, кто получает выгоду от документов или деятельности фирм. Существует несколько типов выгодополучателей: кто владеет частью акций и непосредственные обладатели компаний, ценных бумаг.
Пособие по безработице – что это такое, кто выплачивает, кто имеет право на получение?
Пособие по безработице выплачивается человеку уволенному, сокращенному или не имеющему стажа. Для получения финансовой помощи гражданину необходимо зарегистрироваться в Центре занятости населения и посещать его дважды в месяц.
Кредитный брокер – кто такой, для чего нужен, как работает, какой процент берет?
Кредитный брокер – агент, являющийся посредником между заемщиком и финансовым учреждением, которое выдает денежные средства на определенное время. Его помощь важна людям, имеющим плохую историю или недостаточно разбирающимся в услугах банка.
Финансовый директор – кто это такой, функции, права, должностные обязанности, ответственность
Грамотный финансовый директор – то, что отличает известные компании от менее успешных. Стоит выяснить, какие функции он выполняет и каким ему нужно быть, чтобы обеспечить своему предприятию неуклонный рост прибыли.
 
 
Ошибка в тексте? Выделите ее и нажмите: Ctrl + Enter Система Orphus© Orphus
Вакансии | Рекламодателям | Контакты
Копирование информации разрешено только с прямой и индексируемой ссылкой на первоисточник
Получай еженедельную рассылку
лучших материалов WomanAdvice